„Cowboy Ventures“ padidina 260 mln. USD per du naujus fondus, įskaitant galimybių fondą • „TechCrunch“


Cowboy Ventures, dabar 10 metų veikiantis, Bay Area įkurtas į pradinį etapą orientuotas fondas, kurį įkūrė garsi investuotoja Aileen Lee, uždarė du naujus fondus, kurių bendra kapitalo įsipareigojimai yra 260 mln. Ši apranga surinko 140 milijonų dolerių įsipareigojimų savo ketvirtajam pavyzdiniam fondui ir dar 120 milijonų dolerių už pirmąjį galimybių tipo fondą (jo “Mustang Fund”).

Suma yra didesnė nei visas kapitalas, kurį apranga surinko iš ankstesnių fondų, kurių dydis buvo atitinkamai 40 mln., 60 mln. USD ir 95 mln. USD. Vėlgi, bėgant metams komanda išaugo iš vieno asmens įmonės į aprangą su investuotojų komanda, įskaitant fintech specialistę Jill Williams, kurią Lee įdarbino iš Anthemis, ir Amandą Robson, kuri buvo pašalinta iš Norwest Venture Partners. kur ji dirbo su daugybe įmonių programinės įrangos kompanijų, tarp kurių kai kurios daugiausia dėmesio skyrė AI ir robotikai. (Ilgametis Silicio slėnio advokatas Tedas Wangas taip pat yra glaudžiai susijęs su fondu kaip „valdybos partneris“ ir konsultuoja daugiau nei tuziną jo portfelio įmonių.)

Nesunku suprasti, kodėl LP skyrė daugiau kapitalo „Cowboy“, net ir rinkoje, kuri, atrodo, aktyviai traukiasi dėl platesnio rinkos suirutės.

Visų pirma, tai yra jo skaičiai, kurie atrodo gerai, ypač atsižvelgiant į ankstesnių fondų dydį. „Cowboy“ buvo vienas iš pirmųjų investuotojų į „Guild Education“, pavyzdžiui, internetinę švietimo įmonę, kurios pagrindinis dėmesys skiriamas pagrindinių darbuotojų kvalifikacijos kėlimui, ir buvo vertinama 4,4 milijardo dolerių kai praėjusių metų birželį uždarė paskutinį finansavimo etapą. Cowboy taip pat yra pradinis investuotojas į saugumo ir atitikties automatizavimo platformą „Drata“, kuriam priskirta a 2 milijardai dolerių gruodį, kai surinko 200 mln. USD C serijos finansavimą.

Vaizdo kreditai: Cowboy Ventures

Praėjusios savaitės pabaigoje kalbėdamas su Lee, Williamsu ir Robsonu, Lee pažymėjo, kad „Cowboy“ laiko save bendro pobūdžio įmone, tačiau 70 % naujausio fondo buvo nukreipta į įmonių steigimą, o 30 % – į vartotojų pradedančius verslus, nes Cowboy taip pat džiaugiasi. sėkmės su pastaruoju. (Pažymėtina, kad vienas iš pirmųjų čekių atiteko „Dollar Shave Club“, vyrų priežiūros įmonei, kurią „Unilever“ įsigijo 2016 m. už 1 mlrd. USD.)

Kiti įmonės statymai apima Vic.ai, startuolis, automatizuojantis apskaitos procesus ir ką tik uždaręs 52 milijonai dolerių C serijos turas gruodžio mėnesį; „Homebase“ – platforma, skirta mažoms ir vidutinėms įmonėms, padedanti planuoti darbo užmokestį, mokėti avansus ir žmogiškųjų išteklių reikalus, ir apytiksliai padidinti. 100 milijonų dolerių nuo investuotojų iki šiol; ir SVT Robotics, kurios programinė įranga organizuoja robotus sandėliuose ir gamyklose (ji uždaryta 25 milijonai dolerių A serijos finansavimas 2021 m. pabaigoje).

Lee taip pat sakė, kad „Cowboy“ mieliau investuoja į „iki produkto“ pradedančias įmones (apie 70 % jo pirmųjų patikrinimų patenka į šią kategoriją) ir kad nuo pat pradžių jis išugdė įvairią steigėjų bendruomenę, todėl maždaug pusė portfelio įmonių. įkūrė arba bendrai įkūrė moteris ir maždaug trečdalį jų įkūrė arba bendrai įkūrė spalvotas asmuo.

Nors „Cowboy“ labai daug dėmesio skiria esminiams dalykams, sako Lee, jis taip pat siekia „turėti teigiamą poveikį mus supančiai bendruomenei. Nesame socialinio poveikio fondas, bet kiekvieną dieną keliamės iš lovos šiek tiek susijaudinę, kad įrodytume, jog galite puikiai atlikti šį darbą ir tuo pat metu būti mąstančiu žmogumi.

Tiesą sakant, trys partneriai teigė, kad idėja yra ir toliau daryti tai, ką „Cowboy“ darė visą laiką, papildomai valdant galimybių fondą, skirtą paremti nugalėtojus. Nors LP teigė, kad jie vis mažiau entuziastingai žiūri į tokias transporto priemones – tai apsunkina jų pačių portfelio kūrimą, kai ankstyvosios stadijos įmonės taip pat valdo vėlesnio etapo kapitalo fondus, Williamsas teigė, kad „Cowboy“ investuotojai nemirktelėjo šios idėjos. Atėjo laikas, pasiūlė ji.

„Mes rašėme paskesnius patikrinimus daugeliui mūsų įmonių [special purpose vehicles] arba per mūsų turimas lėšas, bet nebūtinai tokio dydžio čekiu, kokio norėtume ar net [given the room] mūsų įkūrėjai davė mums“, – praėjusią savaitę sakė ji. „Užuot palikę kapitalą ant SPV kūrimo stalo, tai suteikia mums galimybę vykdyti lygiai tokią pačią strategiją, bet padvigubinti savo laimėtojus, o mūsų LP tikrai mato tai kaip šios strategijos pratęsimą.

Robsonas taip pat užsiminė, kad komanda džiaugiasi turėdama naujo kapitalo, kurį galėtų panaudoti po dvejų metų trukusio putojimo. „Matėme daug inkrementinių idėjų, ypač tai buvo aktualu antroje praėjusių metų pusėje. Tačiau biudžetai riboti ir kartelė aukštesnė dėl vertės, kurią turite suteikti [your customers]“, – sakė ji, – manome, kad šiais metais sulauksime kur kas geresnių idėjų, o dulkės nusės apie tai, kas yra nauja aplinkos norma.