Investavimo mantra: Kodėl reikėtų naudoti daugiau nei vieną prekybos strategiją


Diversifikacija yra įprasta investavimo strategija. Tai padeda sumažinti portfelio riziką, tuo pačiu leidžiant investuotojui dalyvauti daugiau nei vienoje akcijoje.

Diversifikacijos naudingumas labiausiai jaučiamas tada, kai rinka yra į šoną arba krenta. Koncentruotas portfelis tokiais laikais sulaukia didelio smūgio.

Tai viena iš priežasčių, kodėl populiarėja pasyvus indeksu pagrįstas investavimas. Indeksas suteikia diversifikavimo privalumus, be to, jame yra geriausios įmonės kiekviename sektoriuje.

Taigi, atsigavimo atveju geriau valdomos įmonės paprastai yra pirmosios. Tačiau kai kalbama apie prekybą, diversifikacija nėra tokia įprasta.

Prekyboje dauguma prekiautojų, ypač tie, kuriems sunku, ir toliau prekiauja taip pat, nepaisant rinkos sąlygų.

Daugumai prekiautojų sunku suprasti, kad jokia strategija neveiks visą laiką. Tendencinė rinka bus naudinga bet kuriai tendencijai, kuri seka prekybos strategiją, o plokščia rinka bus gera žaidimų aikštelė kainų veiksmų prekiautojams ir opcionų pardavėjams.

Kaip ir krikete, kur negalima žaisti to paties smūgio, neatsižvelgiant į jį atmušantį kamuolį, prekiaujant taip pat reikia keisti taktą, atsižvelgiant į rinkos sąlygas.

Deja, ne kiekvienas prekybininkas sugeba suprasti rinkos sąlygas ir greitai pakeisti savo strategiją.

Tai ypač pasakytina apie dabartinį scenarijų, kai vis dažniau prekybininkai, įskaitant mažmeninius prekybininkus, naudojasi algoritmine prekyba. Jie tęsia tą patį sandorį, nesijaudindami dėl rinkos sąlygų.

Siekdami apsisaugoti nuo daugybės nuostolių, patirtų tokiais laikais, profesionalūs prekiautojai diversifikavo savo prekybos strategiją.

Kai kurie prisitaiko prie rinkos sąlygų ir atitinkamai prekiauja, kiti nori vykdyti kelias strategijas vienu metu.

Nesugebėjimas numatyti rinkos krypties skatina kurti strategijas, kurios turi pranašumą. Kiekviena strategija turės skirtingą pranašumą, kuris veiks skirtingomis rinkos sąlygomis ir skirtingais laikais.

Naudojamos strategijos, kurios duoda mažesnius nuostolius, kai prekiautojas klysta, ir dosnius pelnus, kai jo sandoriai laimi.

Strategijos turi būti diversifikuojamos ne dėl to. Yra mokslinis būdas tai padaryti. Patentuoti prekybos namai prekiauja nesusijusiomis prekybos strategijomis.

Jie prekiauja strategijomis, kurios uždirba pinigus labai nepastovioje rinkoje, ir tuo pat metu pasirinktų pasirinkimo sandorių pardavimo strategijas, kurios geriausiai veikia ne tendencingoje rinkoje.

Pasirinkdamas daugiau nei vieną strategiją, prekiautojas turi atlikti grįžtamąjį testą ir patikrinti, ar jie nesusiję. Kai viena strategija generuoja didesnę grąžą, kitos gali duoti mažesnę grąžą arba nedidelį nuostolį.

Diversifikacija taip pat gali būti susijusi su rinkomis, akcijomis ar laiku.

Viena bendra strategija, kuri geriausiai paaiškina diversifikaciją, yra ilgalaikė strategija. Čia prekybininkas ilgai eina į akcijas, kurios yra stipriausios, o trumpiausios iki silpniausios jo visatos akcijos. Šios akcijos gali būti iš to paties sektoriaus arba skirtingų.

Kita diversifikavimo forma naudojama laiko atžvilgiu. Čia prekiautojas užima poziciją, žiūrėdamas į įvairius terminus arba inicijuodamas prekybą skirtingu laiku.

Pavyzdžiui, 09:20 trumpalaikė prekyba yra labai paplitusi prekyba, kurią naudoja mažmenininkai. Pavėluotai šie sandoriai neduoda pastovios grąžos.

Daugelis prekiautojų dabar vykdo tą patį trumpą prekybą įvairiais laiko intervalais, pavyzdžiui, kas valandą. Tai padeda išvengti didelio skolinimosi ir taip pat paskirsto kapitalą į mažesnius sandorius, paskirstytus per dieną.

Yra žinoma, kad prekybos namai vienu metu taiko 7-8 prekybos strategijas, kurios padeda išlyginti pelno kreivę. Nors gali nebūti scenarijaus, kai visos jų strategijos bus pelningos, diversifikavimas padeda lėšų išėmimo metu.

Visada bus kokia nors strategija, kuri sušvelnins kritimą ir neleis portfeliui smarkiai nukentėti. Kadangi pagrindinis prekiautojo tikslas yra apsaugoti savo kapitalą, diversifikacija padeda sušvelninti kūno smūgius.

(Autorius yra „TradeSmart“ pirmininkas)


(Atsisakymas: ekspertų pateiktos rekomendacijos, pasiūlymai, požiūriai ir nuomonės yra jų pačių. Tai neatspindi Economic Times požiūrio)