Jenos šuolis po Japonijos intervencijos, akcijos smunka


  • Japonija įsikiša po to, kai doleris ir jena nukrito 145
  • Centrinio banko laimė kaip JK, Šveicarijos, Norvegijos žygis
  • Akcijos smunka Volstryte, Europoje ir Azijoje
  • Pakėlus FED palūkanų normas, obligacijų pajamingumas didėja

NIUJORKAS/LONDONAS, rugsėjo 22 d. (Reuters) – Ketvirtadienį jenos kursas šoktelėjo po to, kai Federalinio rezervų banko tvirta pozicija dėl palūkanų normų dieną prieš tai sujaukė obligacijų ir akcijų perspektyvas ir privertė Japoniją pirmą kartą įsikišti į valiutų rinkas, kad palaikytų savo valiutą. laikas nuo 1998 m.

Doleris nusmuko po to, kai pakilo iki naujų dviejų dešimtmečių aukštumų po to, kai Fed trečiadienį padidino palūkanų normas 75 baziniais punktais. Prognozuojama, kad ateityje kils didesnis kainų padidėjimas, sutvirtino požiūrį į tarifus „didesnis ir ilgiau“.

Obligacijų rinka atsakė tuo, kad pelningumo kreivės dalis, matuojanti atotrūkį tarp dvejų ir 10 metų iždo obligacijų, invertavo daugiausia nuo 2000 m. Matas, signalas apie galimą nuosmukį po metų ar dvejų, vėliau šiek tiek sumažėjo. iki -42,0 bazinio punkto.

Užsiregistruokite dabar ir gaukite NEMOKAMĄ neribotą prieigą prie Reuters.com

Akcijos toliau krito Volstryte ir Europoje, kur trečiadienį Rusijos grasinimas panaudoti branduolinius ginklus sustiprino esamą ekonominį skausmą ir nepastovumą dėl Ukrainos karo. Didžiosios Britanijos, Vokietijos ir Prancūzijos biržos (.FTSE), (.GDAXI), (.fchi) sumažėjo daugiau nei 1 proc.

Tačiau didžioji šios dienos naujiena buvo tokia, kad netrukus po Europos atsidarymo Tokijas ėmė palaikyti jeną. Nors toks žingsnis atrodė neišvengiamas kelias savaites – jenos kursas šiais metais nukrito 20%, o per pastarąsias šešias savaites – beveik pusė šio žingsnio, jis vis tiek buvo stiprus.

Japonijos valiuta per kiek daugiau nei 40 minučių pakilo beveik 4% iki 140,31 dolerio atžvilgiu nuo 145,81. Paskutinį kartą jena pakilo 1,17%, palyginti su žaliavalgiu – 142,36.

„Reuters“ grafika

Centriniai bankai, didinantys palūkanų normas visame pasaulyje, o Japonija kovoja su silpna jena, pastarąjį dolerio svyravimą atšaldė iki naujų aukštumų, sakė JAV vyresnysis „Convera“ rinkos analitikas Joe Manimbo.

„Tačiau dėl nepajudinamo FED ryžto atkurti 2% infliaciją, tikėtina, kad artimiausioje ateityje skola bus gerai paremta“, – pridūrė Manimbo.

Dolerio kursui sustojus, euro kursas pakilo 0,01% iki 0,9839 USD, o kitos valiutos taip pat brango.

Tokijo žingsnis buvo priimtas praėjus vos kelioms valandoms po to, kai Japonijos bankas išlaikė itin žemas palūkanų normas, kovodamas su pasauliniu JAV ir kitų centrinių bankų, bandančių pažaboti siaubingą infliaciją, pinigų griežtinimo banga.

Nepastovumas ir neapibrėžtumas išaugo, kai rinka pradeda susidoroti su politikos režimu, mažinančiu likvidumą po dešimtmečio pertekliaus, sakė Davidas Bahnsenas, turto valdytojo „The Bahnsen Group“ investicijų vadovas Niuport Biče, Kalifornijoje.

„Per pastarąjį dešimtmetį perdėtas kiekybinis švelninimas sukels pernelyg griežtus apribojimus, o rinka neturi galimybės tinkamai įvertinti, ką tai reiškia vertinimams“, – sakė Bahnsenas.

Volstryte – „Dow Jones Industrial Average“. (.DJI) S&P 500 sumažėjo 0,36%. (.SPX) nukrito 0,85%, o palūkanų normoms jautrus Nasdaq Composite (.IXIC) nukrito 1,37 proc.

„Boston Partners“ pasaulinių rinkų direktorius Mike’as Mullaney teigė, kad nuosmukio tikimybė, jei FED išlaikys palūkanų didinimo poziciją, rodo, kad kitais metais pajamos sumažės 15%.

Remiantis „Refinitiv“ duomenimis, neįskaitant energetikos sektoriaus, S&P 500 indekso augimo tempas trečiąjį ketvirtį jau sumažėjo 1,7%.

„Mes dar kartą peržiūrėsime (birželio mėn.) žemiausias ribas“, – sakė Mullaney apie S&P 500. „Meškų svaidomas skaičius yra 3200. Esant recesijos scenarijui, kuris tikrai yra žaidžiamas.

Europoje viso regiono STOXX 600 indeksas (.STOXX) prarado 1,79 % ir pirmą kartą nuo 2021 m. sausio uždarė žemiau 400. MSCI pasaulinės akcijų veiklos rodiklis (.MIWD00000PUS) nukrito 1,04 proc., nukrito žemiau šių metų dugno, o žemiausią lygį pasiekė 2020 m. lapkritį.

MSCI besivystančių rinkų indeksas (.MSCIEF) nukrito 0,90%, o Azijos akcijos per naktį nužygiavo iki žemiausio lygio per dvejus metus po FED palūkanų normų kėlimo ir perspektyvų.

Pačių FED pareigūnų prognozės mediana rodo, kad JAV palūkanų normos metų pabaigoje sieks 4,4 proc. – 100 bazinių punktų didesnis nei jų birželio mėn. prognozė – ir dar aukštesnės – 4,6 proc. 2023 m.

Ateities sandoriai veržėsi pasivyti. Dviejų metų iždo pajamingumas Azijoje pasiekė aukščiausią 15 metų laikotarpį – 4,135%, o paskutinis buvo 4,120%. Dešimties metų pajamingumas nustatė naujas 11 metų aukštumas ir paskutinį kartą pakilo 19 bazinių punktų iki 3,702%.

Europoje Vokietijos palūkanų normoms jautrių dvejų metų obligacijų pajamingumas pakilo iki 1,897 %, o tai didžiausias nuo 2011 m. gegužės mėn., o vėliau sumažėjo iki 1,833 %.

Jenos istorinis kritimas

SEKITE FED

Šveicarijos nacionalinis bankas taip pat padidino palūkanų normas 75 baziniais punktais – tai tik antras padidėjimas per 15 metų. Šis žingsnis užbaigė 7–1/2 metų trukusį burtą su neigiamais rodikliais. Skaityti daugiau

Be to, Europoje Norvegija ir Didžioji Britanija padidino palūkanų normas 50 bazinių punktų, o prekybininkai mato daug daugiau.

Svaro kursas nežymiai pakilo kitą dieną po to, kai per naktį pasiekė žemiausią lygį per 37 metus – 1,1213 USD dėl didėjančio susirūpinimo dėl Didžiosios Britanijos finansų padėties. Švedijos karūnos kursas taip pat pasiekė rekordiškai žemą lygį, nors anksčiau šią savaitę šalyje buvo staigiausias per visą kartą kilęs palūkanų norma.

Pasaulinės ekonomikos perspektyvos padeda padidinti dolerio kursą, nes JAV pajamingumas atrodo patrauklus, o investuotojai mano, kad kitos ekonomikos atrodo pernelyg trapios, kad išlaikytų tokias aukštas palūkanų normas, kokias planuoja Fed.

Japonija ir Kinija yra išskirtinės, o jų valiutos slenka ypač smarkiai. Skaityti daugiau

Dolerio kilimas taip pat privertė smukti besivystančių rinkų valiutas ir nubausti kriptovaliutas bei žaliavas.

Liros prekiautojai vėl krūptelėjo, nes Turkija, kurioje infliacija siekia apie 85%, nepaisė ekonominių ortodoksų ir dar 100 bazinių punktų sumažino savo palūkanų normas.

Naftos prekyba nepastoviai pabrango dėl susirūpinimo, kad karas Ukrainoje gali dar labiau pakenkti tiekimui. Skaityti daugiau

„Brent“ žalios naftos ateities sandorių kaina pabrango 63 centais iki 90,46 USD už barelį, o JAV naftos kaina pakilo 55 centais iki 83,49 USD.

JAV aukso ateities sandoriai nusistovėjo 0,3% daugiau nei 1681,10 USD už unciją.

Bitcoin pabrango 4,76% iki 19 345,00 USD.

„Reuters“ grafika

Užsiregistruokite dabar ir gaukite NEMOKAMĄ neribotą prieigą prie Reuters.com

Herberto Lasho reportažai, papildomi Marc Jones reportažai Londone, Tom Westbrook Sidnėjuje; Montavo Kirsten Donovan, Nick Zieminski ir Richard Chang

Mūsų standartai: Thomson Reuters pasitikėjimo principai.