Kripto investuotojas DCG atskleidžia investicijų tinklą tarp vienetų


Kripto konglomeratas „Digital Currency Group“ panaudojo lėšas, kurias pasiskolino iš sunkiai besiverčiančio „Genesis“ padalinio, kad investuotų į kitos dukterinės įmonės produktus, pabrėždamas subtilius milijardieriaus Bario Silberto imperijos ryšius.

sidabrinis rašė akcininkams Antradienį paaiškino, kad DCG pasiskolino 575 mln. USD iš savo brokerio „Genesis“, kuris dabar ieško lėšų, kad būtų išvengta žlugimo visoje pramonėje įsibėgėjant krizei.

DCG sakė „Financial Times“, kad dalį šių lėšų panaudojo investiciniam produktui, kurį išleido „Grayscale“ – kita jos įmonė, valdanti į JAV biržos sąrašus įtrauktą patikos fondą, stebintį bitkoino kainą, pirkimui.

DCG neturi viešo tokių biržų, kaip FTX ar Binance, profilio, tačiau yra vienas didžiausių ir pirmųjų investuotojų į kriptovaliutų pramonę, vis dar besibaiminančių po šį mėnesį įvykusios Sam Bankman-Fried’s žlugimo. FTX. Šis naujausias apreiškimas pabrėžia ryšius tarp Silbert grupės, kurią investuotojai, įskaitant SoftBank, Singapūro nepriklausomą turto fondą GIC ir Google rizikos padalinį CapitalG, praėjusiais metais įvertino 10 mlrd.

Niujorke įsikūrusi „Genesis Trading“. sustabdė išėmimus praėjusią savaitę iš savo skolinimo padalinio, motyvuodamas „precedento neturinčia rinkos suirute“, ir nuo to laiko siekia pritraukti pinigų. Šią savaitę ji teigė, kad jai negresia „neišvengiamas“ bankrotas, tačiau nuo to laiko pasamdė Moelis investicinius bankininkus, kad padėtų ištirti „visas įmanomas galimybes“.

Remiantis JAV vertybinių popierių paraiška, DCG nuo 2021 m. kovo išleido 772 mln. Kai kurie DCG pirkiniai buvo finansuojami iš JAV dolerių ir bitkoinų, kuriuos grupė pasiskolino iš „Genesis Trading“, DCG sakė FT.

Silbertas investuotojams sakė, kad DCG pasiskolino 575 mln. USD iš „Genesis“ „ištiestos rankos pagrindu“, kad finansuotų neatskleistas „investavimo galimybes“ ir atpirktų DCG akcijas iš akcininkų, kurie nėra darbuotojai.

Vėliau DCG pasakė FT, kad „dalis“ iš Genesis pasiskolintų lėšų buvo panaudota GBTC pirkimams finansuoti, o 300 mln. USD išleista akcijų supirkimui.

Grayscale patikos vienetai, kuriuos įsigijo DCG, nuo tada smarkiai sumažėjo. Remiantis FT analize, nuo 2021 m. kovo mėnesio vidutinė svertinė pirkinių kaina buvo 40 USD, tačiau trečiadienį vienetai uždarė 9,23 USD. DCG teigė, kad turi kitų kompensuojančių pozicijų, dėl kurių jos GBTC pirkimai buvo „neutralūs rinkai“.

Iki šių metų spalio prekybininkai, norintys įnešti bitkoinus į Grayscale trest mainais už lengviau parduodamus GBTC vienetus, turėjo naudoti Genesis kaip išskirtinį emisijos agentą. Trestas „Greyscale“ sumoka metinį 2 procentų mokestį nuo savo valdomo turto DCG priklausančiai „Grayscale“.

Investavimas į GBTC anksčiau prekiautojams nešdavo lengvą pelną, nes iki 2021 m. pradžios buvo prekiaujama už bazinio bitkoino turto kainą. Priemoka egzistavo dėl bitkoino paklausos, įvyniotos į tradicinę finansinę struktūrą.

GBTC dabar prekiauja su didele 39 procentų nuolaida bitkoino kainai. JAV vertybinių popierių ir biržų komisija ne kartą atsisakė leisti Grayscale trestui konvertuoti į biržoje prekiaujamą fondų struktūrą, atvirą mažmeniniams investuotojams.

GBTC populiarumas, kai juo buvo prekiaujama brangiai, ir paprasta prekyba vienetais lėmė, kad jis buvo plačiai naudojamas kaip užstatas kriptovaliutų skolinimui, įskaitant ir pačią Genesis.

„Silbert“ kontroliuojančioji bendrovė į „Genesis“ įnešė pinigų po daugybės didelio atgarsio pramonės sukrėtimų šiais metais. Vienas iš jų atsirado po to, kai „Genesis“ prarado 1,1 mlrd. USD paskolą žlugo rizikos draudimo fondas „Three Arrows Capital“, kuris įkeitė GBTC kaip paskolos įkaitą. DCG per šį procesą prisiėmė „Genesis“ įsipareigojimus, vėliau „Genesis“ buvo skolinga 1,1 mlrd. USD, antradienį sakė Silbertas.

Visai neseniai DCG į „Genesis“ skyrė 140 mln. USD prieš FTX pareiškimą dėl bankroto. Nuo to laiko „Genesis“ lenktyniauja siekdama gauti papildomo naujo finansavimo ir trečiadienį klientams pranešė, kad bendradarbiauja su DCG ir biržos „Gemini“, kad padidintų likvidumą.