Akcijų rinka išgyvena sunkius metus. Didėjančios palūkanų normos ir padidėjusi geopolitinė įtampa sukėlė didžiausius nuostolius nuo COVID-19 išpardavimo 2020 m. S&P 500 Iki šiol indeksas prarado 16,8%, tačiau jis yra orientuotas į technologijas Nasdaq-100 sekasi daug blogiau – sumažėjo beveik 26 proc.
Dėl to technologijų sektorius yra visiškai išsiveržęs meškų turgus.
Ilgalaikiai investuotojai negali kontroliuoti, kada akcijų rinka atsigaus, bet gali kontroliuoti, kokias įmones perka ruošdamiesi geresnėms sąlygoms. Pagrindinis klausimas yra toks: kai viskas pagerės (ir galiausiai pagerės), kur investuotojai gali žiūrėti pirmiausia?
Vaizdo šaltinis: Tesla.
Jie gali pasukti į ateitį
Žemutinės rinkos yra puiki galimybė įsigyti akcijų bendrovėse, kurios kuria ateities statybos technologijas. Pavyzdžiui, automobilių pramonėje išgyvena didžiausias per pastaruosius dešimtmečius perėjimas, kai, remiantis kai kuriais skaičiavimais, iki 2050 m. elektrinės transporto priemonės (EV) gali tapti didžiąja pardavimų dalimi.
Tai yra EV sektoriaus lyderis Tesla (TSLA -6,42 %) viliojantis pirkinys dabar. Nepaisant padidėjusio investuotojų entuziazmo, susijusio su neseniai paskelbtu akcijų padalijimu, jos akcijos nuo visų laikų rekordo nukrito 42,5%.
„Tesla“ pirmauja pagal elektromobilių pardavimą ir sudaro milžiniškus 70 % visų 2021 m. JAV parduotų elektromobilių. Iki 2030 m. elektromobilių paklausa kasmet gali viršyti 1 trilijoną USD, o tai suteikia „Tesla“ didžiulį augimo kelią. Tačiau įdomu tai, kad autonominių transporto priemonių rinkos vertė iki 2030 m. gali viršyti 2,1 trilijono USD (visiems automobilių modeliams, ne tik elektromobiliams), o tai gali paspartinti „Tesla“ automobilių paklausą, nes bendrovė taip pat yra šios technologijos lyderė.
Paprasčiau tariant, savarankiškai vairuojančių automobilių paklausa gali labai padidinti elektromobilių paklausą.
Tesla yra finansinė galia
Pelningumas yra vienas iš pagrindinių dalykų, kurių investuotojai ieško įmonėse sunkiais laikais. Pelningos organizacijos paprastai gali išgyventi be poreikio pritraukti kapitalo, o tai gali būti sunku gauti, kai rinka suklumpa.
Per pastaruosius 12 mėnesių „Tesla“ savo klientams pristatė daugiau nei 1,06 mln. automobilių ir uždirbo 62,1 mlrd. USD pajamų. Abiejų šių skaičių padidėjimas pastaraisiais metais leido įmonei pasiekti vis didesnį masto lygį, kai fiksuotos išlaidos tampa mažesne bendros įmonės pajamų procentine dalimi, o tai atveria kelią sparčiai didėjančiam pelnui.
Šis reiškinys ryškiausiai pastebimas Teslos automobiliuose bendrojo pelno marža2022 m. pirmąjį ketvirtį išaugo iki 32,9 %, palyginti su 26,5 % prieš metus. Šie rezultatai pasiekė apatinę eilutę (pajamos) labai dideliu mastu.
Sumažinti atsargas, plėsti verslą
Kovo mėnesį „Tesla“ paskelbė apie ketinimą padalyti savo akcijas. Ji nepatvirtino padalijimo santykio ar įsigaliojimo datos, tačiau šis žingsnis iš dalies skirtas tam, kad „Tesla“ akcijos būtų patrauklesnės smulkesniems investuotojams.
Šiuo metu akcijomis prekiaujama maždaug 715 USD už akciją, o tai gali būti nenaudinga mažmeniniams investuotojams, kurie investuoja nedidelį kapitalo kiekį. Atlikus akcijų padalijimą 5 už 1 (kaip pavyzdį), išleidžiamų akcijų skaičius padidėtų penkis kartus, o Tesla sumažėtų iki 143 USD už akciją – tai teoriškai daro ją prieinamesnę.
Nors akcijų padalijimas paprastai sulaukia teigiamo investuotojų atsakymo, jie yra tik kosmetiniai ir neprideda pagrindinei bendrovei jokios vidinės vertės.
Norint pasiekti tikrą ilgalaikį augimą, svarbu sutelkti dėmesį į „Tesla“ verslą, kuris ir toliau plečiasi. Kompanija ką tik papildė dvi naujas giga gamyklas Berlyne (Vokietija) ir Ostine (Teksasas), todėl bendras metinis gamybos pajėgumas padidėtų iki 2 milijonų automobilių kiekvienais metais.
Nors automobiliai yra pagrindinis „Tesla“ verslo variklis, jis taip pat sukuria pridėtinę vertę per tokias vertikales kaip draudimas, susidūrimų centrai ir prekės.
Tačiau gyvenamosiose patalpose saulės energijos gamyba ir baterijų saugojimas gali vaidinti pagrindinį vaidmenį būsimame įmonės augime. 2022 m. pirmąjį ketvirtį saugyklų diegimas sparčiai išaugo 90 proc., o „Tesla“ padidina gamybą tam skirtoje gamykloje, kad neatsiliktų nuo paklausos. Saulės energijos panaudojimas per ketvirtį sumažėjo dėl tiekimo apribojimų, tačiau per metus vis dar auga.
Tikėtina, kad geriausias atlygis ateis per ilgą laiką, tačiau, atsižvelgiant į staigų Tesla augimą ir populiarumą tarp vartotojų ir investuotojų, galima pagrįstai manyti, kad Tesla akcijos gali tapti lyderiu, kai platesnė rinka galiausiai išsitrauks iš dabartinio nuosmukio.