Puikus vynas audringame turguje


Aukščiausios kokybės vyno sektorius yra puikus pasirinkimas turtingiems asmenims, ieškantiems apsidraudimo.

© Shutterstock | Nepaisant nepalankių ekonominių sąlygų, geriausių pasaulio vynų vertė nuolat auga.

Pasaulio ekonomika šiais metais siaučia amerikietiškus kalnelius – aukštesnė nei tikėtasi infliacija, išaugusios palūkanų normos ir trijose pagrindinėse pasaulio ekonomikose: JAV, Kinijoje ir euro zonoje.

Nenuostabu, kad akcijos taip pat mažėja: S&P 500 krito 17,02 proc., Dow Jones Industrial Average – 13,29 proc., S&P MidCap 400 – 14,46 proc., o S&P SmallCap600 – 15,53 proc. rugpjūčio pabaiga.

Daugelyje ekonomikos sričių – nekilnojamojo turto, namų prekių, elektronikos, asmens priežiūros ir buitinės technikos – pardavimai stagnuoja. Tačiau įdomu tai, kad puikus vynas yra ne tik labai paklausus, kai kurie ekspertai teigia, kad investicijos į puikų vyną yra puiki apsauga nuo neramumų, kuriuos matome dabar.

Skaitykite, kad sužinotumėte, kaip puikiai sekasi vynui ir kodėl dabar gali būti idealus laikas investuoti.

Vidutiniškai vyno kaina šiuo metu yra nepaprastai stabili, atsižvelgiant į tai, kas vyksta kituose ekonomikos sektoriuose.

Skirtingai nuo, tarkime, degalų kainos (pagal vartotojų kainų indeksą šiais metais, palyginti su praėjusiais metais, kai kuriais momentais pakilo daugiau nei 106 proc.), oro linijų bilietų kainos (daugiau nei 37 proc.) ar vyriškų viršutinių drabužių kainos daugiau nei 22 proc.), vyno kaina apskritai mažėja.

Remiantis JAV darbo statistikos biuro duomenimis, vidutinė stalo vyno kaina 2022 m. liepos mėn. (13,33 USD) sumažėjo 2,1 proc., palyginti su didžiausia 2021 m. balandžio mėn. (13,62 USD).

Aukščiausios kokybės pardavimų šuolis

Nors vyno kainos apskritai išlieka gana stabilios, geriausiai parduodami vynai atsiduria brangesnėje skalės dalyje.

Apsvarstykite tiesioginio vartotojui vyno pristatymo ataskaitą, kurioje apjungiami SOVOS ShipCompliant ir Wines Vines Analytics duomenys: bendras pardavimas sumažėjo 9 proc., bet vertė išaugo 3 proc. iki 1,95 mlrd. USD per metus. Vyno butelių pardavimas už 100 USD ar daugiau išaugo 34,2 proc., o 36,1 proc. apimties, o vyno už 30 USD ar mažesnės apimtis sumažėjo 9,4 proc., o vertė – 8 proc.

Vyno mėgėjai tikrai buvo išlaidūs, kai kalbama apie vynus iš Oregono ir Napos. Oregone DTC siuntų vertė išaugo 18,7 proc., apimtis padidėjo tik 12,9 proc., o vidutinė butelio kaina padidėjo 11,8 proc. SOVOS duomenimis, Napoje DTC siuntų vertė padidėjo 18,8 proc., o apimtis – tik 4,1 proc., o tai reiškia, kad butelio kaina per metus buvo žymiai didesnė.

Remiantis „Enolytics“ ir „Wine Direct“ 2022 m. antrojo ketvirčio DTC ataskaita, prabangių vynų, kurių kaina yra 90 USD ir daugiau, pardavimai išaugo 32 proc., o butelių, kurių kaina 20 USD ir mažesnė – 1 proc.

„Kuo brangesni vynai, tuo didesnė bumo vartotojų vyrų dalis“, – sako Chrisas Huyghe, vienas iš vyno duomenų kaupimo tarnybos „Enolytics“ įkūrėjų ir pagrindinis analitikas. “Daugelis iš jų yra linkę būti kolekcininkais ir jiems mažiau įtakos turi ekonominiai veiksniai. Mažesnių kainų vyno daryklos turi didesnę tūkstantmečio ir moterų vartotojų bazę, kurios turi mažesnes disponuojamas pajamas, todėl ekonominiai veiksniai yra labiau paveikti.”

Atskirų nedidelio tūrio vyno daryklų, tokių kaip 1000 atvejų Wentworth Vineyard ir Ranch Andersono slėnyje, pardavimai per metus išaugo 240 proc.

„Mano gaminamų vynų paklausa yra didesnė, nei matėme anksčiau“, – sako vienas iš įkūrėjų Markas Wentworthas. “Žinoma, mano verslas yra palyginti jaunas ir yra daug veiksnių, skatinančių augimą, tarp kurių, beje, labiausiai pastebimi, manau, kad vynai yra labai geri. O istorija apie vynmedžių sodinimą neapdorotoje žemėje, o ne vynuogių supirkimą daugeliui intriguoja. yra mūsų ekologinis ūkininkavimas ir gamtosaugos darbų rėmimas“.

Wentworthas, kurio vynai parduodami už 52–114 USD, pažymi, kad stipriausias augimas yra DTC ir didmeninės prekybos kanalai per platintojus.

8400 atvejo Seña, Eduardo Chadwicko ir Roberto Mondavi bendradarbiavimo Akonkagvos slėnyje, Čilėje, pardavimai per metus išaugo 25 proc. „Seña“ siūlo vieną vyną – „Seña 2020“, kurio butelis kainuoja 150 USD.

„Matome labai teigiamą tendenciją JAV ir Azijoje“, – sako Michelis Couttolencas, „Seña“ pardavimų ir rinkodaros viceprezidentas. „Tikrai tikime, kad JAV aukščiausios kokybės rinka turi didelį potencialą, todėl tik pradedame naudotis tai.”

Prabangios išlaidos

Įprastas žmogus, atsitiktinį antradienį pasirenkantis gražų nišinio vyno butelį, tikriausiai turi didesnę perkamąją galią nei bet kada.

Atotrūkis tarp itin turtingų žmonių ir visų kitų pandemijos metu išaugo – 10 turtingiausių pasaulio vyrų per pirmuosius dvejus pandemijos metus padvigubino savo turtus nuo 700 mlrd. USD iki 1,5 trilijono USD, atskleidžiama „Oxfam International“ pranešime. (Tai sudaro apie 15 000 USD per sekundę kaupimo normą).

Išlaidavimo įpročiai, nepaisant siaubingų ekonomikos perspektyvų, greičiausiai išliks sparčiai. Prabangos prekių, nuo aukščiausios klasės laikrodžių iki Château Mouton-Rothschild butelių, pardavimai šiais metais turėtų išaugti 5 proc., prognozuoja konsultacinė bendrovė Bain.

Itin turtingi žmonės ne tik perka skanius KDR butelius, bet ir dabar žiūri į vyną kaip į būdą subalansuoti savo akcijų portfelį. (Itin didelės grynosios vertės investuotojai arba tie, kurie turi daugiau nei 30 mln. USD, vidutiniškai turi apie 50 procentų savo turto į alternatyvias investicijas, tokias kaip menas, taurieji metalai, nekilnojamasis turtas ir vynas).

Investuotojai, norintys išvengti kai kurių akcijų rinkos neramumų, ieško alternatyvių investicijų. Kriptovaliuta turėjo savo dieną, tačiau susidomėjimas kolekcionuojamais daiktais, pavyzdžiui, menu ir vynu, auga.

© Baghera Wines | KDR 2009 m. La Tache vertė per pastarąjį dešimtmetį išaugo.

Vynas siūlo pastovią investicinio lygio vyno grąžą, mažą koreliaciją su bendrais rinkos rezultatais.

„Kai vertybinių popierių rinka kyla, retas vynas linkęs labiau kilti, o kai atsargos mažėja, retas vynas gali šiek tiek nukristi, bet beveik ne taip dramatiškai“, – pažymi reto vyno pirkėjo ir pardavėjo „Benchmark Wine“ įkūrėjas Davidas Parkeris. Grupė, kurios būstinė yra Napoje.

Didžiausia pasaulyje vyno birža „Liv-Ex“ per pastaruosius 15 metų pateikė 13,6 proc. metinę grąžą, palyginti su „Dow Jones“ 7,8 proc. metine grąža ir 8,58 proc. „S&P 500“. LX1000, plačiausias indeksas, per pastaruosius 12 mėnesių išaugo 22,9 proc., o per pastaruosius penkerius metus – 47,4 proc.

Parkeris aiškina, kad investuoti į vyną galima keliais būdais: per vyno akcijas ar ETF, pvz., LVMH, per investicinius vyno fondus, tokius kaip „Vinovest“, arba per individualius „blue chip“ vynų įsigijimus.

„Ką jūs, be abejo, norėsite nusipirkti,“ pažymi Parkeris.

Ir daugeliui susidomėjimas investuoti į vyną yra didesnis už jų esmę.

„Dauguma puikių vyno pirkėjų į savo kolekcijas žiūri ir kaip į vartojimo reikmenis, ir kaip į kolekcionuojamą daiktą. Tai vis labiau domina investuotojus, ieškančius pinigų kur nors pastatyti“, – sako Justinas Gibbsas, „Liv-ex“ pirmininko pavaduotojas ir mainų direktorius. Pirmoji dėl to, kad jie aistringai mėgsta tai, kas yra taurėje, ir mėgsta ją gerti, antroji – dėl to, kad atpažįsta tai kaip vertybių saugyklą. Santykinis jo trūkumas (kuris bėgant metams tik didėja) ir apčiuopiamumas išskiria jį kaip tikrą alternatyvą, tarkime, akcijoms ir obligacijoms. Todėl jis laikomas portfelio diversifikavimo priemone. Jų apčiuopiamumas tampa ypač patrauklus infliacijos laikais, kai laikui bėgant popieriniai pinigai praranda savo vertę.

Valiutos kurso premija $

Didelės grynosios vertės asmenims JAV ir Azijoje dabar puikus metas pradėti arba užbaigti investicinio lygio vyno kolekciją.

„Sterlingo silpnumas dolerio atžvilgiu reiškia, kad puikios vyno kainos tampa prieinamesnės Amerikos ir Azijos pirkėjams“, – sako Gibbsas. “Doleris stiprėjo sterlingų atžvilgiu. Per vienerius metus GBP: USD kursas nukrito nuo 1,38 USD iki 1,16 USD. Šis kritimas atsispindi puikių vynų kainose. Vertinant sterlingais, šiuo metu biržoje kotiruojami vynai siekia 15,9 proc. pigiau dolerio pirkėjams nei buvo praėjusių metų gruodį.

Per vasarą pirmą kartą per du dešimtmečius doleris ir euras taip pat pasiekė paritetą.

Jei galvojate apie investavimą į vyno kolekciją, Asher Rubinstein siūlo keletą gairių. Rubinsteinas yra Niujorko „Gallet Dreyer & Berkey“ patikos ir dvarų advokatas ir, be daugelio kitų dalykų, konsultuoja turtingus asmenis dėl jų vyno kolekcijos.

„Ne kiekvienas vynas įvertins vertę“, – pabrėžia Rubinsteinas. „Norite įsitikinti, kad investuojate į mėlynus vynus: Burgundijas, pvz., Domaine de la Romanée-Conti, šampanus, tokius kaip Cristal, Toskanos vynus, tokius kaip Biondi Santi Brunello di Montalcino, Bordeaux First Growths, kaip Latour, ir neklasifikuotus dešiniuosius krantus, tokius kaip Petrus. Napa, kaip Harlanas ir Screaming Eagle.

Norite nusipirkti kelis dėklus, turėti griežtai suplanuotą laikotarpį (paprastai nuo 5 iki 20 metų) ir planuojate parduoti per savo gėrimo laikotarpį. Skirkite lėšų draudimui, tinkamoms laikymo sąlygoms, idealiu atveju ne savo namuose, įsitikinkite, kad iš jūsų saugyklos yra kilmė ir dokumentai, paaiškinantys temperatūros ir drėgmės lygį. Kai parduodate, greičiausiai per aukciono namus, būtinai nurodykite pajamas, kai pateikiate mokesčius, priduria jis.

Rubinsteinas sako matęs, kad jo klientų investicijos atneša gerokai į šiaurę nuo 20 procentų investicijų grąžos, net ir įvertinus išlaidas ir mokesčius, kuriuos turite sumokėti už kapitalo prieaugį.

„Investavimas į vyną vyksta lėtai ir stabiliai, o akcijų rinka turi tiek daug viršūnių ir slėnių“, – pažymi Rubinsteinas. “Tai suteikia jūsų portfeliui diversifikacijos, bet taip pat įdomiau. Manau, kad investicijos į puikų vyną pritraukia visiškai naujo tipo investuotojus, nes tai susiję su istorija, geografija, klimato kaita, aristokratija. Ir jūs galite tai gerti, jei visa kita nepavyks! “

Bet. Sėkmės ieškant kelis Screaming Eagle ir KDR atvejus.

„Trūkumas yra puikiam vynui būdingos vertės dalis“, – pripažįsta Rubinsteinas. „Dauguma mėlynųjų žetonų turi laukiančiųjų sąrašus.

Tačiau yra galimybė dirbti su retais vyno mažmenininkais, tokiais kaip „Benchmark“.

„Turime didžiausią investicinio lygio vynų atsargą šalyje“, – sako Parkeris. “Turime apie 16 000 SKU ir didelį dėklų prieinamumą. Dirbame su gamintojais tiesiogiai ir galime pirkti iš retų vyno brokerių. Be to, turime pardavimų personalą, kuris gali patarti brangiems asmenims dėl pirkimo pasirinkimo ir sandėliavimo.”

Kaip ir bet kurios investicijos atveju, nuostabi grąža dažnai yra nenuspėjamo protingo įžvalgumo, išsilavinusių spėlionių, rinkos sąlygų ir kvailos sėkmės derinio rezultatas.

Tačiau puikaus vyno nuolatinį pranašumą akcijų rinkoje sunku ignoruoti. Taip pat akį traukianti 888 procentų 10 metų grąža investicijoms į vienaragius, pvz., KDR „La Tache“, įsigytą 2009 m. už 693 USD už butelį, o 2020 m. parduotą už 6 851 USD.

Norėdami prisijungti prie pokalbio, komentuokite mūsų socialinės žiniasklaidos kanalus.