Ralphas Hamersas, UBS vadovas, patiriantis spaudimą pristatyti rinkas besikeičiant


Praėjus kelioms savaitėms po to, kai paskelbė, kad didžiausia pasaulyje turto valdytoja UBS praėjusių metų pabaigoje ims veržtis į perpildytą JAV rinką, generalinis direktorius Ralphas Hamersas gavo įdomų pasiūlymą.

Kalifornijos startuolio „Wealthfront“, kuris investiciniams produktams parduoti naudoja dirbtinį intelektą, patarėjai pasiūlė UBS turėtų pirkti verslą.

Sandoris leistų Hamersui, kuris išgarsėjo kaip skaitmeninių technologijų čempionas, vadovaujantis Nyderlandų skolintojui ING, uždėti savo antspaudą bankui pirmą kartą po finansų krizės įsigydamas.

Dar po sutiko sumokėti 1,4 mlrd grynaisiais „Wealthfront“ UBS šį mėnesį atsisakė sandorio be paaiškinimo. Po kelių dienų bankas paskelbė, kad tai padarys grąžinti daugiau pinigų akcininkams, nors vyresnieji vadovai teigė, kad abu sprendimai nesusiję.

Hamersas, kurį prieš dvejus metus tuometinis UBS pirmininkas Axelis Weberis išrinko Sergio Ermotti įpėdiniu, padidino UBS veiklą JAV ir sukurti skaitmeninio turto valdytoją vadinamiesiems masiniams pasiturintiems klientams yra pagrindinė jo strategijos dalis.

Tačiau nutrauktas įsigijimas sužlugdė šiuos planus, o dabar 56 metų olandas patiria spaudimą pasiekti rezultatų kartu su trimis įtakingais vadovais banko viršuje.

Colmas Kelleheris, tarptautiniu mastu gerbiamas banko pirmininkas, Naureen Hassan, neseniai paskirta techniką išmananti banko JAV verslo vadovė, ir nuožmiai ambicingas Iqbalas Khanas, kurio turto valdymo vadovo vaidmuo ką tik buvo išplėstas ir yra plačiai vertinamas kaip būsimas generalinis direktorius. , visi labai domisi Amerikos rinkos strategija.

„Vyksta daug vidaus politikos“, – sakė UBS hierarchijai artimas bankininkystės vadovas. „Rinka atidžiai stebi, kaip pasireikš dinamika.

Keliomis priemonėmis Hamersas sėkmingai praleido pirmuosius dvejus metus prie vairo. Šveicarijos bankas iš koronaviruso pandemijos išėjo su a rekordinių serijų jos turtingi klientai gavo naudos iš centrinių bankų, pumpuojančių likvidumą į finansų sistemą.

Suirutė prieš nuožmią varžovę Šveicarijos kreditas taip pat buvo naudinga, leisdama Hamersui įsitvirtinti vaidmenyje per daug nežiūrint. Nors išoriškai tai atrodė kaip įprasta, Hamersas skyrė laiko pertvarkyti savo vykdomąją komandą ir atlikti vidinius struktūrinius pakeitimus.

„Pastaruosius dvejus metus visi Šveicarijoje daugiausia dėmesio skyrė Credit Suisse“, – sakė Ciuriche gyvenantis bankininkas. „Niekas per daug nesijaudino dėl UBS, nes jis veikė visą ciklą.

Kai UBS paskelbė apie 861 mln. USD prekybos nuostolius, susijusius su žlugimu šeimos biuras „Archegos“. Pavyzdžiui, praėjusį balandį šią naujieną nustelbė 5,5 mlrd. USD nuostoliai „Credit Suisse“.

Hamersas pradėjo atskleisti savo didžioji strategija bankui pernai spalį. Kai po kelių mėnesių Kelleheris buvo paskirtas pirmininku, jo, kaip buvusio Morgan Stanley prezidento, patirtis buvo paskelbta kaip tinkama strategijai, atsižvelgiant į JAV banko lyderio pozicijas šalies turto rinkoje.

Pasak žmonių, susipažinusių su jų santykiais, Kelleheris paėmė Hamersą po savo sparnu. 65 metų airis mokė Hamersą bendrauti su tarptautiniais investuotojais, kurie mažiau domisi judria banko darbo kultūra ir labiau orientuojasi į trejų metų pelno tikslus.

Iqbal Khan prisijungė iš „Credit Suisse“ 2019 m

Iqbal Khan prisijungė iš „Credit Suisse“ 2019 m. © REUTERS

Kassavaitinio valandos trukmės gaudynių metu paprastai kalbantis Kelleheris uždraudė Hamersui vartoti tokius valdymo žodžius kaip „ekosistemos“ ir „tikslas“, sakė žmonės.

Pora dalyvavo JAV parodoje įtikinti daugiau JAV turto valdytojų tapti pagrindiniais akcininkais, siekiant priartinti banko vertinimą prie Volstrito kolegų. Atsiliepimai, pasak žmonių, išmanančių derybas, yra tokie, kad investuotojai buvo imlūs, tačiau jie laukia, kol Hamersas įgyvendins savo strategiją.

UBS atsisakė komentuoti šį straipsnį.

Nors UBS yra vienas vertingiausių Europos bankų, kurio kainos ir buhalterinės apskaitos santykis, lyginant jo rinkos vertę su visu turtu, yra 1, jis prekiauja su nuolaida Volstryto skolintojams JPMorgan – 1,3 ir Morgan Stanley – 1,56.

„Colmas tampa vis svarbesnis ir daro vis didesnę įtaką ilgalaikei strategijai“, – sakė 10 geriausių UBS akcininkų. „Jis labai dalyvauja ir daug bendrauja su klientais, turtingais asmenimis ir investuotojais.

„Wealthfront“ sandorio atsisakymas įvyko tuo pačiu metu, kai a pertvarkymas viršuje iš UBS, su Khanas tapo vieninteliu banko turto valdymo verslo vadovuprisiėmęs atsakomybę už Ameriką išėjus į pensiją savo buvusiam vadovui Tomui Naratilui.

Bankas taip pat pasamdė Hasaną Amerikos verslo prezidente iš Niujorko Federalinio rezervų banko, kur ji buvo pirmoji viceprezidentė ir vyriausioji operacijų pareigūnė.

Hassanas, anksčiau buvęs Morgan Stanley turto verslo vyriausiuoju skaitmeninės tarnybos pareigūnu, buvo įpareigotas vadovauti UBS strateginiam augimui ir skaitmeniniams planams Amerikoje, į kurį iš pradžių buvo įtraukta ir Wealthfront integracija.

„Ji labai protinga ir būtų pažiūrėjusi į tą Wealthfront sandorį su teismo medicinos objektyvu“, – sako ją gerai pažįstantis bankininkas.

Aukštasis UBS vadovas teigė, kad nors bendra JAV strategija išliko ta pati, Hassan turėjo savo idėjų, kaip ji turėtų būti įgyvendinta.

Analitikai „Wealthfront“ įsigijimą vertino kaip labiau simbolinį, o ne transformuojantį, nes nėra aiškumo dėl „fintech“ finansų ir valdomo turto už 27 mlrd. USD, palyginti su UBS 3,9 mlrd. USD.

Pasak žmonių, kurie buvo informuoti apie šias diskusijas, bankas pareiškė investuotojams, kad „Wealthfront“ teiks investicines paslaugas UBS „Workplace Wealth Solutions“ platformai ir taip pat pritrauks sunkiai įdarbinamus techninius darbuotojus.

Bet svyruojantys fintech vertinimai kompanijų šiemet – vidutiniškai smuko daugiau nei 50 proc., palyginti su 29 proc. „Nasdaq Composite“ kritimu – „Wealthfront“ 1,4 mlrd. USD kaina atrodė brangi.

Hamerso rekordai dėl ankstesnių technologijų sandorių taip pat buvo neseniai išnagrinėti. Šiais metais ING baigė prieštaringai vertinamos mokėjimų dukterinės įmonės Payvision likvidavimą. 2018 m., vadovaujant Hamersui, ING įsigijo pagrindinį Payvision akcijų paketą, kuris įvertino verslą 360 mln. ING taip pat uždarė asmeninių finansų programą „Yolt“, kuri buvo paleista 2016 m.

Pasibaigus ilgam siautėjimui akcijų rinkose ir lėtėjant pasaulio ekonomikai, Hamersas dabar turi įgyvendinti savo strategiją kur kas mažiau atlaidžiame fone.