Praėjusią savaitę Federalinis rezervų bankas akcijų rinkai pasižymėjo savo niūria pozicija ir 50 bazinių punktų palūkanų normos padidinimu, dėl kurio gegužės 5 d.
The Dow Jones Industrial Average tą dieną nukrito 3,12% ir per vieną sesiją nukrito 1063 taškais. Techninės akcijos patyrė daugiau skausmo kaip ir Nasdaq Composite sumažėjo 4,99%. Tai nenuostabu, nes brangiai vertinamos technologijų akcijos linkusios sumušti, kai kyla palūkanų normos. Atsižvelgdami į augančią infliaciją ir besitraukiančią ekonomiką, nesunku suprasti, kodėl technologijų investuotojai panikavo ir paspaudė pardavimo mygtuką.
Bet technikos atsargos išpardavimas atvėrė puikią galimybę protingiems investuotojams įsigyti kai kurias greitai augančias įmones, turinčias puikų ilgalaikį potencialą už palyginti patrauklią vertę. Pažvelkime į tris iš jų.
Vaizdo šaltinis: Getty Images.
„Apple“ ir „Micron Technology“ yra tvirti statymai 5G išmaniųjų telefonų rinkoje
Paaiškėjo, kad vis didėjantis 5G išmaniųjų telefonų pritaikymas yra didelis užpakalinis vėjas Apple (AAPL 1,61 %) ir Mikronų technologija (MU 1,44 %) įvairiais būdais. Nors „Apple“ gavo naudos iš didesnių siuntų ir padidėjusios vidutinės „iPhone“ pardavimo kainos, augantis 5G įrenginių skaičiavimo galios ir atminties poreikis suteikė „Micron“ didelę jėgą.
„Apple“ uždirbo rekordines pajamas per 2022 m. fiskalinį antrąjį ketvirtį, kuris baigėsi kovo 26 d. Pajamos per metus padidėjo 9 % iki 97,3 mlrd. USD, o pakoreguotas pelnas šoktelėjo panašia marža iki 1,52 USD už akciją. „IPhone“ suvaidino svarbų vaidmenį „Apple“ augime praėjusį ketvirtį – uždirbo 50,6 mlrd. USD pajamų. Šis skaičius viršijo rinkos lūkesčius – 48,4 mlrd. USD pajamų iš „iPhone“.
Verta paminėti, kad Apple iPhone pajamos išaugo tuo metu, kai bendra išmaniųjų telefonų rinka smuko. Rinkos tyrimų bendrovės „Canalys“ duomenimis, per pirmąjį kalendorinių metų ketvirtį pasauliniai išmaniųjų telefonų pardavimai sumažėjo 11%, o „Apple“ buvo vienintelė didelė originalios įrangos gamintoja, kuri per metus padidino savo siuntas.
2022 m. pirmojo ketvirčio pabaigoje „Apple“ kontroliavo 18% pasaulinės išmaniųjų telefonų rinkos, palyginti su 15% praėjusių metų pabaigoje. Dar svarbiau, kad „Apple“ toliau dominuos 5G išmaniųjų telefonų rinkoje ir žymiai padidinti savo siuntas ilgainiui, ypač atsižvelgiant į jos veiksmus, kuriais siekiama padidinti klientų bazę produktų, tokių kaip pigesnis iPhone SE.
O turėdama 25 kartus mažesnes pajamas, „Apple“ atrodo kaip išmaniųjų technologijų akcijos, kurias galima nusipirkti, nes prekiaujama su nuolaida, palyginti su praėjusių metų vidutinio uždarbio kartotiniu iš 32.
Kalbant apie „Micron“, atminties specialistas mėgavosi gražiu pajamų ir pajamų augimo laikotarpiu palankios atminties rinkos sąlygos.
MU pajamos (TTM). „YCharts“ duomenys. TTM = paskutiniai 12 mėnesių.
Mikroschemų gamintojo mobiliojo verslo padalinys (MBU) yra antras pagal dydį pajamų šaltinis, per pirmuosius šešis 2022 m. fiskalinio laikotarpio mėnesius, kurie baigėsi kovo 3 d., uždirbo 3,78 mlrd. USD. Šiais finansiniais metais MBU gavo beveik ketvirtadalį Micron pajamų. segmentas, palyginti su praėjusių metų laikotarpiu, išaugo 15%.
„Micron“ MBU sukurtas ilgalaikiam augimui, nes 5G išmanieji telefonai naudoja daugiau DRAM ir NAND „flash“ atminties lustų. Vadovybės teigimu, vykstantis perėjimas prie 5G padidina DRAM kiekį 50% ir NAND turinį dvigubai.
Tikimasi, kad 5G išmaniųjų telefonų prenumeratos išaugs nuo 664 milijonų vienetų 2021 m. iki beveik 4,4 milijardo vienetų 2027 m., todėl „Micron“ galėtų džiaugtis sveiku DRAM ir NAND pardavimo apimties augimu. Mesti įmonės žingsnius į padidinti savo atminties rinkos dalį, ir nesunku suprasti, kodėl analitikai tikisi, kad ateinančius penkerius metus jos pajamos augs 30 % per metus. Perkant tai puslaidininkių atsargos Šis vertinimas atrodo nieko gero, turint omenyje, kad jis prekiauja tik 8,8 karto didesne pajamomis, nepaisant siaubingo augimo ir didelio potencialo.
Dėl vaizdo žaidimų ir duomenų centrų šios atsargos gali padidėti
Vaizdo žaidimų ir duomenų centrų rinkos pastaraisiais metais klesti Nvidia (NVDA 3,81 %) iš to paties laimėjo daug.
„Nvidia“ vaizdo plokštės maitina duomenų centrus ir asmeninius kompiuterius, o įmonė užima tvirtą poziciją abiejose rinkose. „Nvidia“ žaidimų GPU (grafikos apdorojimo vienetų) rinkos dalis yra 81% pagal Jon Peddie Research.
Ji turi panašią duomenų centrų lustų rinkos dalį. Dominuojanti padėtis šiose rinkose yra puiki naujiena „Nvidia“, nes duomenų centrų GPU paklausa iki 2027 m. gali viršyti 20 mlrd.
Panašiai, pajamos iš kompiuterių grafikos plokščių rinkos iki 2025 m. gali siekti 54 milijardus JAV dolerių. Dabar dėl šių dviejų rinkų „Nvidia“ jau pasiekė siaubingą augimą. Žaidimų ir duomenų centrų rinkos pagamino beveik 86 % visų įmonės pajamų 2022 m. fiskaliniu laikotarpiu, kuris baigėsi sausio 30 d. Dėl šių rinkų bendros lustų gamintojo pajamos praėjusiais fiskaliniais metais padidėjo 61 % iki 26,9 mlrd. USD, o pelnas vienai akcijai pakoreguotas. padidėjo 78% iki 4,44 USD.
Su Nvidia nustatytas, kad padidintų jos buvimą duomenų centruose ir skirtos didžiulė galimybė Nenuostabu, kad automobilių pramonėje analitikai tikisi, kad per ateinančius penkerius metus metinis pelnas padidės daugiau nei 30%.
Galiausiai, įvertinus „Nvidia“ yra viliojanti augimo atsargas pirkti dabar. Ji prekiauja 48 kartus mažesnėmis pajamomis, palyginti su 90 kartų pernai, ir gali augti greičiau nei tikėtasi dėl savo įspūdingos dalies keliose didžiulėse rinkose ir atsirandančių galimybių.