Investuotojai šią savaitę panikuoja dėl naujų infliacijos duomenų ir silpnų įmonių pajamų, nes temstantis pasaulio ekonomikos fonas nepalieka vietos optimizmui. Negailestingo nepastovumo audra, tvyranti virš prekybos 2022 m. – karas Ukrainoje, tiekimo grandinės žlugimas, didžiausia per dešimtmečius infliacija ir nesiliaujančios pandemijos komplikacijos – nerodo atslūgimo ženklų. Mažėja pasitikėjimas tuo, kad Federalinis rezervų bankas gali suvaldyti infliaciją nesukeldamas nuosmukio.
Kaip teigia Wayne’as Wickeris, „MissionSquare Retirement“ vyriausiasis investicijų pareigūnas, tokiais laikais labai svarbu, kad investuotojai laikytųsi ilgalaikės perspektyvos. Meškų turgūs vyksta gana įprastu ciklu: nuo 1945 m. jų buvo 14, vidutiniškai trunkančių devynis su puse mėnesio. Tai žymiai trumpiau nei bulių rinkos, kurios vidutiniškai trunka 2,7 metų, sakė Wickeris.
Rinka tam tikra prasme pavėluota: paskutinis lokių turgus baigėsi 2020 m. kovo mėn., pandemijos pradžioje, ir truko tik 33 dienas. Be to trumpalaikio ir neįprasto nuosmukio, tvarios meškų rinkos nebuvo nuo 2009 m., pasibaigus finansų krizei.
„Mes praėjome daugiau nei 10 metų be jokios pertraukos, kad smuktų“, – sakė Wickeris. „Yra daug investuotojų, kurie gali turėti 15 metų karjerą, bet jie niekada nematė infliacijos ir kylančios palūkanų normos aplinkos, tokios, kurioje šiuo metu dalyvaujame.
Pasaulines rinkas penktadienį paskatino žinia, kad Kinija netikėtai sumažino bazinę palūkanų normą, šaliai grumdamasi su griežtų pandemijos apribojimų pasekmėmis, tačiau, pasak AJ investicijų direktoriaus Russo Mouldo, vis dar kyla baimės dėl augančio pasaulinio sulėtėjimo. Varpas.
„Investuotojai nerimauja, kad įmonių pajamoms bus daromas spaudimas, įmonės investuos mažiau pinigų, o vartotojai mažins savo išlaidas“, – penktadienį komentuodamas sakė Moldas. „Rinkos kaina, jų manymu, įvyks, o investuotojai vis labiau baiminasi recesijos.
„Tesla“ akcijos penktadienį nukrito 8,5 proc., kilus vis daugiau abejonių dėl Elono Musko įsigijimo „Twitter“ ir generaliniam direktoriui kaltinimų seksualiniu priekabiavimu. Rinkos nepastovumas per pastaruosius kelis mėnesius buvo glaudžiai susijęs su technologijų milžinais, investuotojams pasisukus nuo aukšto lygio technologijų akcijų. „Tesla“ per metus atpigo 46 proc., o „Meta“ akcijos – 43 proc., o „Amazon“ – 37 proc.
Šią savaitę dėmesys nukrypo į mažmenininkus, nes investuotojai svarsto, kaip infliacija gali sutramdyti jų verslą – nuo didėjančių degalų sąnaudų iki didėjančių darbo užmokesčių. Ross Stores akcijos smuko 24 procentais po to, kai ji tapo naujausiu mažmenininku, pateikusiu nuviliančius pelno rezultatus; nuolaidų tinklas sumažino savo metines perspektyvas, nurodydamas daugybę iššūkių, mažinančių pardavimus ir maržas. „Target“ ir „Walmart“ išreiškė panašų susirūpinimą dėl didėjančių sąnaudų ir klientų mažinimo anksčiau šią savaitę, kai abu išgyveno blogiausias prekybos dienas po to, kai jų pajamų ataskaitos išgąsdino investuotojus.
„Žinojome, kad 2022 m. fiskaliniai metai bus sunkiai nuspėjami, ypač pirmąjį pusmetį, kai susidūrėme su rekordiniais praėjusių metų vyriausybės skatinimo lygiais ir didele klientų užblokuota paklausa, kai sušvelnėjo COVID apribojimai“, – sakė „Ross“ vykdomoji direktorė Barbara Rentler. pareiškime. „Išorinė aplinka taip pat pasirodė esanti labai sudėtinga, nes Rusijos ir Ukrainos konfliktas padidino infliacinį spaudimą vartotojui, kurio nematė per 40 metų.
Mažmeninė prekyba briaunos aukštyn Prekybos departamento duomenimis, balandžio mėn. 0,9 proc., o tai rodo, kad susirūpinimas dėl infliacijos vartotojų dar neatstumia, net kai brangsta pagrindinės dujos ir bakalėjos prekės. Tačiau tikėtina, kad tai pasikeis, jei spaudimas nesumažės, ir tai kelia investuotojų nerimą.
„MarketWatch“ duomenimis, Cboe VIX, pavadintas „Wall Street“ „baimės matuokliu“, per metus išaugo 83 proc.
„Dar viena neįtikėtino rinkos nepastovumo savaitė tampa vis aiškiau, kad strategija „pirkti mažesnes kainas“ yra šiek tiek klastinga“, – penktadienį komentuodamas sakė CIBC Private Wealth US vyriausiasis investicijų pareigūnas Davidas Donabedianas. „Gegužės mėnesio ekonominiai duomenys realiuoju laiku pradeda rodyti įspėjamuosius ženklus, kad ekonomika lėtėja.
Nors rinka dar turi rasti dugną, pažymėjo Donabedian, „investuotojai turėtų atsiminti, kad tai yra nepatogi, bet įprasta rinkos ciklo dalis“.
Dujų kainos penktadienį pasiekė naujas rekordines aukštumas, o JAV vidurkis viršijo 4,59 USD už galoną, rodo duomenys. AAA. Šią savaitę pirmą kartą vidutinė kaina viršijo 4 USD kiekviena JAV valstija. Šį kartą pernai vidutinis galonas dujų buvo tik 3,04 USD.
Sparčiai augančios energijos kainos yra vienas didžiausių iššūkių Septynių finansų ministrų grupei būsimuose susitikimuose, taip pat potencialiai gilėjančios sankcijos Rusijai dėl jos invazijos į Ukrainą. Europiečiai aptarė naujas priemones, skirtas sumažinti Rusijos pajamas iš naftos ir dujų – Jungtinės Valstijos jau uždraudė energijos importą iš Rusijos, tačiau bet koks toks žingsnis gali dar labiau padidinti kainas.
Žaliavos kainos penktadienį pakilo virš 112 USD už barelį, kilus spaudimui.
JPMorgan šią savaitę teigė, kad rinkos kaina yra 70 procentų trumpalaikio nuosmukio tikimybė, o tai rodo, kad investuotojai nepasitiki, kad Fed gali suvaldyti infliaciją nesukeldamas nuosmukio. Pats FED vadovas Jerome’as H. Powellas neseniai pasakė, kad centrinis bankas turėtų judėjo greičiau padidinti tarifus ir paliko atviras duris agresyvesniems veiksmams.
FED šiemet du kartus padidino bazinę palūkanų normą, įskaitant pusę procentinio punkto gegužės 4 d., ir šiais metais turėtų tai padaryti dar penkis kartus, kad sumažintų infliacijos spaudimą. Fed pareigūnai bandė pagreitinti augimą, kad neužslopintų ekonomikos augimo – sunkiai pasiekiamos pusiausvyros. Jei ekonomika atvės per greitai, ji gali patekti į nuosmukį, paprastai apibūdinamą kaip du ketvirčius iš eilės neigiamo ekonomikos augimo.
Azijos rinkos užsidarė aukštyn, o tai paskatino naujienos apie Kinijos palūkanų sumažinimą. Honkongo „Hang Seng“ indeksas pakilo beveik 3 proc., „Shanghai Composite“ indeksas – 1,6 proc., o Japonijos „Nikkei 225“ – beveik 1,3 proc.
Europos indeksai fiksavo trapius prieaugius, kad užbaigtų savaitę po patirtų didelių, infliacijos nulemtų nuostolių. Lyginamasis Stoxx 600 indeksas pakilo 0,7 proc., Didžiosios Britanijos FTSE100 atšoko 1,1 proc., o Vokietijos DAX – 0,7 proc.